Кассовый разрыв: что это и почему возникает

Прибыль на бумаге есть, заказы идут, а на счёте — пусто. Знакомая ситуация для любого бизнеса, который работает с отсрочкой платежа. Это и есть кассовый разрыв: временная нехватка денег, когда срок платить по своим обязательствам уже наступил, а выручка за отгруженный товар или выполненную работу ещё не пришла.

Кассовый разрыв — это не убыток и не признак плохого бизнеса. Это разрыв во времени между расходами и поступлениями. Чаще всего он возникает именно из-за отсрочки: вы поставили товар, но деньги получите только через 30, 60, 90 или даже 180 дней, а закупать новую партию, платить поставщикам, аренду и зарплату нужно прямо сейчас. Какими способами такой разрыв закрывают — разберём ниже; один из них — факторинг, инструмент, созданный ровно под эту задачу.

Почему возникает кассовый разрыв

Главная причина у поставщиков, работающих в B2B, — отсрочка платежа. Покупатели рассчитываются спустя недели и месяцы после поставки — вплоть до полугода, и всё это время сумма поставки «заморожена» в дебиторской задолженности: вы фактически кредитуете покупателей за свой счёт.

К отсрочке добавляются и другие причины, которые усиливают разрыв или делают его регулярным:

• Несовпадение сроков. Поставщикам платить нужно раньше, чем рассчитаются ваши покупатели.
• Сезонность. Закупка партии перед сезоном — расход сразу, выручка — позже и растянуто.
• Рост. Чем больше отгрузок с отсрочкой, тем больше оборотных средств заморожено в дебиторке.
• Задержки платежей. Покупатель тянет с оплатой к концу срока отсрочки или за его пределы.

Чем кассовый разрыв опасен

Сам по себе разрыв временный, но его последствия бьют по бизнесу здесь и сейчас. Нечем заплатить поставщику — срывается следующая поставка. Нет денег на закупку — тормозит производство или продажи, хотя заказы есть. Малому бизнесу разрыв ощутимее всего: одной зависшей в отсрочке поставки достаточно, чтобы стало нечем платить зарплату или закрыть аренду.

Парадокс в том, что разрыв возникает не от нехватки заказов, а от их избытка на условиях отсрочки. Бизнес растёт, продажи идут — а свободных денег всё меньше, потому что они уходят в дебиторку. Поэтому важно не латать разрыв в авральном режиме, а заранее выбрать инструмент, который превращает отсрочку обратно в оборот.

Какими способами закрывают кассовый разрыв

Универсального рецепта нет — выбор зависит от причины разрыва и от того, как быстро нужны деньги. На практике варианта четыре:

• Собственный резерв. Самый дешёвый способ, но у растущего бизнеса свободные деньги обычно уже вложены в товар и закупки.
• Пересогласование сроков. Попросить больше отсрочки у своих поставщиков или предоплату у покупателей. Срабатывает не всегда: контрагенты берегут собственный оборот.
• Кредит или овердрафт. Деньги под обязательство вернуть их с процентами; как правило, нужны время на рассмотрение и обеспечение.
• Факторинг. Вы уступаете денежное требование по уже выполненной поставке и получаете оплату раньше срока.

Если разрыв возник из-за отсрочки платежа, факторинг — самый прямой путь: вы не занимаете чужие деньги, а забираете свои раньше срока. Пошаговый разбор этого способа — в статье как закрыть кассовый разрыв без кредита.

Как закрыть кассовый разрыв факторингом

Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования. Вы отгрузили товар или оказали услугу с отсрочкой и, не дожидаясь покупателя, получаете сумму поставки за вычетом комиссии. Покупатель потом рассчитывается не с вами, а с банком — для него меняются только реквизиты: та же сумма, тот же срок. Ждать конца отсрочки больше не нужно.

На Oborotka.by это открытый безрегрессный факторинг — онлайн, через электронный документооборот. Финансирование предоставляет банк с лицензией Национального банка Республики Беларусь, а платформа оформляет сделки и ведёт документооборот. Финансируется конкретная поставка под уступку требования — по ТТН или акту выполненных работ. Комиссия удерживается сразу из суммы поставки: например, по поставке на 50 000 BYN на счёт поступает около 49 155 BYN (≈98%). Ставка начинается от 1,69% за сделку на 30 дней — чем дольше срок, тем выше. Все расчёты — в белорусских рублях.

Факторинг или кредит для закрытия разрыва

Кассовый разрыв можно закрыть и кредитом, но это разные по сути решения. Кредит даёт деньги под обязательство вернуть их с процентами и обычно требует залога и времени на рассмотрение. Факторинг финансирует конкретную поставку, не требует залога и не отражается как долг. Для разрыва, который возник именно из-за отсрочки платежа, факторинг чаще удобнее. Подробный разбор отличий — в материале факторинг или кредит.

Кому подходит закрытие разрыва факторингом

Факторинг закрывает кассовый разрыв, если вы совпадаете по четырём критериям: вы — компания или ИП, резидент Республики Беларусь; поставляете товары или услуги другим компаниям (B2B); покупатели рассчитываются через 30–180 дней; оборотные средства нужны сейчас, а не в конце отсрочки.

Финансируем поставки от 5 000 до 10 000 000 BYN — порогов по обороту компании нет. По сделкам до 400 000 BYN решение и финансирование — в день обращения, свыше — до 2 рабочих дней. Нет абонентской платы, платы за подключение и штрафов за досрочную оплату покупателем. Посчитать выплату по своей поставке можно в калькуляторе.